Compass Core en Compass Advance zijn beide ontworpen als zelfstandige portefeuilles. Zij kunnen op zichzelf functioneren binnen uiteenlopende economische regimes, gebaseerd op Regime Compass en Proteqtor.
Voor beleggers met een groter vermogen bestaat daarnaast de mogelijkheid om Core en Advanced uit te breiden met aanvullende fondsen binnen de Compass Extended portefeuille.
Compass Extended is een uitbreiding die extra spreiding mogelijk maakt binnen hetzelfde regimekader. Groei en inflatie blijven het vertrekpunt. De aanvullende fondsen voegen daar een extra dimensie aan toe.
Schaal als basis voor zorgvuldig risicobeheer.
Bij een totaal vermogen van circa €500.000 wordt doorgaans gewerkt met één-, maximaal twee aanvullende fondsen. Elk fonds kent een minimale instap van €100.000. Met maximaal twee fondsen blijft de samenstelling overzichtelijk en kan het risico goed worden beheerd.
De aanvullende fondsen zijn geselecteerd vanwege hun specifieke strategieën en lage correlaties met de financiële markten. Ter illustratie zijn de rendementen verderop in dit document opgenomen.
Bij grotere portefeuilles ontstaat meer ruimte om de aanvullende fondsstrategieën maximaal in te zetten. Rond circa €1.000.000,- is er in de regel voldoende schaal om uit het volledige aanbod van de vijf aanvullende fondsen te kiezen, waarbij de verhouding tussen Compass Core en Compass Advanced en de aanvullende fondsen goed in balans kan worden gehouden.
Praktische uitgangspunten en toelichting.
Elk fonds hanteert dus een minimale instap van €100.000. Deze ondergrens is noodzakelijk vanwege de wijze waarop de strategieën binnen de fondsen worden uitgevoerd en de mate van concentratie die daarbij hoort.
De fondsen worden beheerd door ervaren professionals met diepgaande expertise binnen hun specifieke vakgebied. Hun aanpak is over meerdere marktfasen toegepast en de onderstaande, historische resultaten geven daar inzicht in, met de kanttekening dat resultaten uit het verleden geen garantie bieden voor toekomstige uitkomsten.
De genoemde fondsen vallen buiten het directe toezicht van de AFM. Nadere toelichting op de structuur, werking en bijbehorende aandachtspunten vindt plaats in een persoonlijk gesprek.
Bij grotere vermogens kunnen de Core- en Advanced portefeuilles dus worden aangevuld met één of meerdere aanvullende fondsen. Deze fondstoevoegingen worden geselecteerd op hun specifieke aanpak en hun relatief lage samenhang met brede financiële markten, zoals aandelen en obligaties, zodat zij extra spreiding toevoegen aan het geheel.
Geselecteerde fondsen voor de Compass Extended portefeuille.
Rol en verantwoordelijkheden.
De uitvoering van alle Compass portefeuilles ligt bij een aantal onafhankelijke vermogensbeheerders. Zij zijn verantwoordelijk voor cliëntacceptatie, passendheidstoetsing, de operationele uitvoering en de naleving van wet- en regelgeving.
Mijn werkzaamheden richten zich op het analyseren en vaststellen van het economische regime en het vertalen daarvan naar de inrichting van alle Compass portefeuilles. Daarbij werk ik nauw samen met de betrokken vermogensbeheerders en is er regelmatig inhoudelijk overleg, zodat analyse en uitvoering goed op elkaar aansluiten.
Regime Compass en Proteqtor bieden houvast om anders naar portefeuilles te kijken, zonder vaste aannames of standaardoplossingen. Het maakt het mogelijk om te beoordelen of een bestaande portefeuille aansluit bij de economische omgeving van dit moment en hoe zij zich verhoudt tot mogelijke verandering in de nabije toekomst.
Voor beleggers die Regime Compass en Proteqtor in de praktijk willen ervaren, zijn er drie Compass portefeuilles: Compass Core, Compass Advanced en Compass Extended.
Wie wil verkennen wat Regime Compass kan betekenen voor zijn of haar vermogen, is welkom om contact op te nemen voor een gesprek.
Disclaimer
De informatie in dit artikel is uitsluitend bedoeld ter algemene informatie en reflectie en is gebaseerd op persoonlijke inzichten van de auteur. Deze publicatie vormt geen individueel beleggingsadvies, geen aanbeveling tot het nemen van beleggingsbeslissingen en mag niet worden opgevat als een aansporing tot het kopen of verkopen van financiële instrumenten in de zin van de Wet op het financieel toezicht (Wft). De inhoud is niet afgestemd op uw persoonlijke situatie, kennis of doelstellingen. Beleggen brengt risico’s met zich mee, waaronder het risico op verlies van (een deel van) uw inleg. De auteur aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor eventuele schade als gevolg van het gebruik van de informatie in deze publicatie. Voor passende advisering wordt geadviseerd contact op te nemen met een bevoegd financieel adviseur.