Compass Advanced is een portefeuille met een gematigd offensief karakter. De focus ligt op vermogensgroei, met ruimte voor een hogere aandelenblootstelling wanneer het economische klimaat dat ondersteunt. Tegelijkertijd blijft risicobeheer een integraal onderdeel van de strategie.
De portefeuille combineert economische positionering via Regime Compass met actief risicobeheer via Proteqtor.
Doelstelling
Financiële markten bewegen niet willekeurig. Ze worden in belangrijke mate beïnvloed door de combinatie van economische groei en inflatie. Daarom is de Compass Advanced-portefeuille opgebouwd volgens het vier-regimes-kader van Regime Compass. Dit kader bepaalt de strategische allocatie: hoeveel risico passend is binnen het actuele economische klimaat en hoe de verschillende beleggingscategorieën worden gewogen.
Waar Compass Core bescherming vooropstelt, legt Compass Advanced meer nadruk op groei. Dat betekent dat in positieve economische omstandigheden een groter deel van de portefeuille in risicovollere beleggingen kan worden geïnvesteerd dan bij Compass Core.
Regime Compass vormt het strategische fundament en bepaalt hoe de portefeuille wordt ingericht binnen het heersende economische regime.
Maar ook hier geldt: positionering alleen is niet voldoende.
Daarom wordt binnen Compass Advanced gewerkt met Proteqtor. Dit risicobeheersysteem genereert koop- en verkoopsignalen en bepaalt wanneer blootstelling actief wordt teruggebracht of juist weer wordt opgebouwd. Waar Regime Compass richting geeft via allocatie, bepaalt Proteqtor het moment waarop risico daadwerkelijk wordt aangepast.
De kern van de strategie is het benutten van opwaarts potentieel, zonder grote neerwaartse fases passief te ondergaan. Het doel is niet om markten te voorspellen, maar om offensief gepositioneerd te zijn wanneer omstandigheden gunstig zijn, en tijdig risico te reduceren wanneer marktdynamiek en economisch klimaat verslechteren.
Dagelijks wordt beoordeeld of groei en inflatie wijzen op een regimewisseling. Tegelijkertijd monitort Proteqtor prijs-, volume- en volatiliteitsdata. Wanneer risico toeneemt, wordt blootstelling afgebouwd. In sterke marktfases kan risico gecontroleerd worden uitgebreid, binnen vooraf vastgestelde kaders.
Zo ontstaat een portefeuille die actief inspeelt op economische kansen, terwijl risico systematisch wordt beheerst.
Compass Advanced portefeuille.
Het instapbedrag voor deze portefeuille is €250.000. Dit vermogen maakt het mogelijk om de portefeuille zorgvuldig op te bouwen en goed te spreiden.
De resultaten sinds 2021 zijn als volgt, na kosten:
Cumulatief rendement: 71,4%.
CAGR: 11,4% per jaar.
Standaarddeviatie: 9,8%.
Maximum Drawdown: -10,5%.
Benchmark: zie voetnoot (1).
Rol en verantwoordelijkheden.
De uitvoering van alle Compass portefeuilles ligt bij een aantal onafhankelijke vermogensbeheerders. Zij zijn verantwoordelijk voor cliëntacceptatie, passendheidstoetsing, de operationele uitvoering en de naleving van wet- en regelgeving.
Mijn werkzaamheden richten zich op het analyseren en vaststellen van het economische regime en het vertalen daarvan naar de inrichting van alle Compass portefeuilles. Daarbij werk ik nauw samen met de betrokken vermogensbeheerders en is er regelmatig inhoudelijk overleg, zodat analyse en uitvoering goed op elkaar aansluiten.
Regime Compass en Proteqtor bieden houvast om anders naar portefeuilles te kijken, zonder vaste aannames of standaardoplossingen. Het maakt het mogelijk om te beoordelen of een bestaande portefeuille aansluit bij de economische omgeving van dit moment en hoe zij zich verhoudt tot mogelijke verandering in de nabije toekomst.
1. Voetnoot: benchmark.
Er wordt geen benchmark gevolgd, maar om een idee te geven staan hieronder de gemiddelde resultaten van circa 70 vermogensbeheerders voor een matig offensief profiel:
Cumulatief rendement: 36,3%.
CAGR: 6,4% per jaar.
Standaarddeviatie en maximum drawdown worden niet vermeld door vermogensbeheer.nl.
Vraagt u zich af of het anders kan?
Wie wil verkennen wat het Proteqt Capital Model kan betekenen voor zijn of haar vermogen, is welkom om contact op te nemen voor een nadere toelichting.
Disclaimer
De informatie in dit artikel is uitsluitend bedoeld ter algemene informatie en reflectie en is gebaseerd op persoonlijke inzichten van de auteur. Deze publicatie vormt geen individueel beleggingsadvies, geen aanbeveling tot het nemen van beleggingsbeslissingen en mag niet worden opgevat als een aansporing tot het kopen of verkopen van financiële instrumenten in de zin van de Wet op het financieel toezicht (Wft). De inhoud is niet afgestemd op uw persoonlijke situatie, kennis of doelstellingen. Beleggen brengt risico’s met zich mee, waaronder het risico op verlies van (een deel van) uw inleg. De auteur aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor eventuele schade als gevolg van het gebruik van de informatie in deze publicatie. Voor passende advisering wordt geadviseerd contact op te nemen met een bevoegd financieel adviseur.