De economie is voortdurend in beweging. Daarmee veranderen ook de kansen en risico’s voor een portefeuille.
Bij Kwadrantbeleggen volgen we twee ontwikkelingen: de versnelling of vertraging van de economische groei en de stijging of daling van de inflatie. Samen geven ze inzicht in het economische klimaat. Dat helpt ons te beoordelen welke omstandigheden gunstig of ongunstig kunnen zijn voor aandelen, obligaties, goud en andere beleggingen.
Groei en inflatie bewegen niet altijd in dezelfde richting. De ene kan stijgen terwijl de andere daalt. Daardoor ontstaan precies vier mogelijke combinaties:
Deze vier combinaties noemen we de economische kwadranten. Ze hebben elk een eigen naam:
De vier economische kwadranten
Van Kwadrantbeleggen naar Regime Compass
Kwadrantbeleggen helpt het economische klimaat te begrijpen. De volgende stap is die inzichten vertalen naar de samenstelling van een portefeuille. Daarvoor gebruikt Proteqt Capital Regime Compass: de modelportefeuille waarin deze aanpak concreet wordt toegepast. Het model analyseert de actuele gegevens over groei en inflatie en bepaalt welke beleggingscategorieën worden opgenomen en met welk gewicht. Het doel blijft steeds hetzelfde: rendement en risico zorgvuldig afwegen wanneer de omstandigheden veranderen.
Als eerste richtlijn geldt per kwadrant deze voorkeur:
“De kwadranten wijzen de weg. Het doel is niet elke beweging te voorspellen, maar het economische klimaat te begrijpen, op veranderingen te anticiperen en risico’s daarop af te stemmen.”
